游客

标题:财务分析笔记-偿债能力
正文:
6.企业偿债能力分析知识点1：短期偿债能力分析 ①营运资金 = 流动资产-流动负债 = （总资产-非流动资产）-（总资产-所有者权益-长期负债） =所有者权益+长期负债-非流动资产 = 长期资本-长期资产 ②流动比率 =流动资产÷流动负债 ③速动比率 =速动资产÷流动负债 计算时：速动资产 = 流动资产 - 存货；但需明确，存货、预付账款、一年内到期的非流动资产或其他流动资产等，都属于非速动资产。 ④现金比率 =（货币现金+现金等价物）÷流动负债 现金比率剔除了应收账款对偿债能力的影响，最能反应企业直接偿付流动负债的能力。 经验研究表明，0.2的现金比率就可以接受。 这一比率过高，说明企业过多资源占用在盈利能力较低的现金资产上，从而影响企业的盈利能力。 ⑤现金流量比率 =经营活动产生的现金流量净额÷流动负债 流动比率、速动比率、现金比率都是反映企业偿债能力的静态指标，揭示了企业的现存资源对偿还到期债务的保障程度。 现金流量比率是从动态角度反应本期经营活动产生的现金流量净额足以偿付流动负债的能力。 ⑥到期债务本息偿付比率 =经营活动产生的现金流量净额÷（到期债务本金+现金利息）影响短期偿债能力的其他因素（表外因素）： ①企业可动用的银行贷款指标。（增强） ②企业准备很快变现的长期资产。（增强） ③与担保有关的或有负债。（降低） ④经营租赁合同中承诺的付款。（降低）知识点2：长期拆债能力分析 资本结构：是指企业各种资本的构成及其比
[<<][[1]][2][>>]

查看评论(0)
发表评论



首页